Les jeunes entrepreneurs semblent généralement réticents à envisager de recourir à l’endettement pour financer leur entreprise.

Les raisons qu’ils invoquent sont nombreuses. Souvent, ils craignent d’avoir déjà un lourd fardeau de dettes en raison des prêts étudiants du collège. D’autres me disent qu’ils ont vu leurs parents s’endetter et ne veulent pas faire de même. L’obligation de signer des garanties personnelles pour les dettes d’entreprise terrifie de nombreux jeunes entrepreneurs. Plus que quelques-uns me disent que le message anti-endettement de Dave Ramsey a façonné leurs perceptions négatives de la dette.

Quand je dis à mes étudiants que, en général, je préfère le financement par emprunt au financement par actions, je vois un choc sur plusieurs de leurs visages.

Créance irrécouvrable

Il existe certainement de nombreux cas où le financement par emprunt d’une entreprise n’est pas une décision prudente.

Quand j’entends parler d’entrepreneurs qui maximisent les cartes de crédit pour financer une startup, cela me fait froid dans le dos. Je sais qu’il y a d’innombrables histoires dans les magazines d’entrepreneuriat au sujet d’entrepreneurs « héroïques » qui se sont endettés de dizaines de milliers de dollars avec des cartes de crédit pour créer des entreprises incroyablement prospères. Mais pour chaque utilisation réussie de cartes de crédit pour lancer une entreprise, j’en ai vu des dizaines qui se retrouvent avec des entreprises en faillite et des montagnes de factures de cartes de crédit qui les hantent pendant des années.

Les banquiers peuvent raconter d’innombrables histoires de propriétaires d’entreprises dont les modèles commerciaux ne sont plus compétitifs et qui recherchent des prêts pour maintenir à flot leurs entreprises en difficulté. Plutôt que de maintenir ces entreprises sous assistance respiratoire en y injectant continuellement de l’argent, ces entrepreneurs doivent se rendre compte durement qu’ils sont arrivés à, ce que j’appelle, un moment « Old Yeller ». Triste mais vrai.

Certaines dettes financent des besoins de trésorerie à court terme, tandis que d’autres financent des investissements à plus long terme dans votre entreprise. Cependant, nous utilisons parfois la dette à mauvais escient. Par exemple, lorsque j’étais un jeune entrepreneur, j’ai utilisé une marge de crédit pour investir dans des choses qui étaient en fait liées au capital de croissance. Une ligne de crédit est destinée à financer des problèmes de calendrier à court terme avec des flux de trésorerie, tels que le financement d’achats de stocks ou le paiement de la masse salariale d’un projet qui sera facturé à l’achèvement. Je l’ai utilisé pour embaucher du personnel et ajouter un nouvel espace qui prendrait beaucoup plus de temps pour générer des flux de trésorerie.

Heureusement, j’avais un bon banquier qui m’a aidé à me coacher sur la bonne utilisation des marges de crédit. Il nous a également fourni un prêt à long terme à utiliser pour financer les investissements que nous devions faire dans le personnel et l’espace pour développer notre entreprise. Je n’ai plus jamais fait cette erreur !

Bonne dette

Une bonne dette commence par la dette que votre entreprise et toi peut soutenir. C’est ainsi que les banquiers prennent des décisions sur l’octroi de prêts.

Les banquiers recherchent toujours de multiples moyens de remboursement lorsqu’ils accordent des prêts aux entreprises. La première source de remboursement est une entreprise saine avec des liquidités plus que suffisantes pour financer la dette. La deuxième ligne de défense pour assurer le remboursement du prêt est constituée par les garanties personnelles des prêts aux entreprises par les propriétaires d’entreprise. Si votre situation financière n’est pas en ordre, vos chances d’obtenir un prêt pour votre entreprise sont diminuées. Enfin, les banquiers utiliseront les actifs donnés en garantie pour rembourser les prêts aux entreprises, mais uniquement en dernier recours.

« Les banquiers n’accordent des prêts qu’aux personnes qui n’en ont pas besoin », est un refrain courant que j’entends de la part des propriétaires de petites entreprises. La réalité est que les banquiers n’accordent des prêts qu’à des personnes dont ils sont convaincus qu’ils peuvent rembourser ces prêts. Après tout, ce sont nos dépôts à la banque qu’ils utilisent pour financer des prêts.

Les banquiers comprennent ce qui fait une bonne dette, et vous devez comprendre et suivre leurs critères d’utilisation de la dette.

Utiliser avec précaution

L’exigence de garanties personnelles est un aspect qui donne à réfléchir à la prise d’un prêt pour votre entreprise. Gardez à l’esprit que les garanties personnelles ne sont pas seulement un outil financier utilisé par les banques. C’est aussi un outil psychologique. Si vous n’avez pas suffisamment confiance en votre entreprise pour garantir personnellement le prêt, pourquoi la banque devrait-elle le faire ?

Un autre risque lié à l’octroi de prêts aux entreprises est que même si votre entreprise est solidement bancable lorsqu’un prêt est accordé, les temps peuvent changer. Nous n’avons pas besoin de chercher plus loin que les milliers de prêts qui sont passés de sûrs et solides au début de l’année à être considérés comme très à risque de défaut après que la pandémie s’est installée.

Lorsque vous avez besoin de vous endetter, faites-vous une priorité de rembourser vos prêts commerciaux le plus rapidement possible. Certainement, ne remboursez pas vos prêts de manière si agressive que cela nuise à votre trésorerie. Cependant, une fois que vous avez une bonne situation de trésorerie, le prochain objectif le plus important est de rembourser vos prêts.

La raison pour laquelle je préfère la dette aux capitaux propres est que la dette est comme un invité à la maison. Lorsque vous le payez, il s’en va. L’équité, c’est comme ajouter un nouveau membre à votre famille. Une fois que vous prenez leur argent, ils sont là pour rester !