Amazon a récemment annoncé ses bénéfices pour le dernier trimestre de 2021 et a fait grimper le cours de son action de plus de 13 % le lendemain. Voici quelques-unes des choses qui ont attiré mon attention :
- Les ventes nettes ont augmenté de 9 % pour atteindre 137,4 milliards de dollars au quatrième trimestre, contre 125,6 milliards de dollars au quatrième trimestre 2020
- Le bénéfice net a augmenté pour atteindre 14,3 milliards de dollars au quatrième trimestre, contre 7,2 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2020
- Le chiffre d’affaires trimestriel d’Amazon Web Services (AWS) a augmenté de 40 % d’une année sur l’autre, un peu moins de 18 milliards de dollars
Ce ne sont là que quelques-uns des chiffres accrocheurs qui ont fait exploser le stock après la publication du rapport. Mais deux autres choses ont le plus retenu mon attention. Pour la première fois que je me souvienne, Amazon a rapporté avoir gagné 31 milliards de dollars l’année dernière grâce à sa plateforme publicitaire, ce qui est un chiffre assez énorme pour une entreprise qui n’est pas vraiment connue pour être dans ce secteur par rapport à Facebook et Google. Mais avec de tels chiffres, il ne faudra peut-être pas longtemps avant que la publicité ne dépasse AWS en tant que principal moteur de profit opérationnel.
La dernière chose qui a attiré l’attention de presque tout le monde est l’autre nouvelle qui est ressortie de l’annonce des résultats – le augmentation du prix de l’abonnement Amazon Prime passant de 119 $ à 139 $ par année. Donc, avec toutes ces nouvelles qui sortent, mon co-animateur de l’émission Watching Amazon John Lawson et moi donné notre point de vue sur ce que tout cela ajoutait, et comment nous pensions qu’il serait reçu par les consommateurs et les vendeurs sur la plate-forme. Et s’il y a quelque chose à l’horizon qui pourrait perturber la domination d’Amazon dans le commerce numérique.
Vous trouverez ci-dessous une transcription éditée d’une partie de notre conversation. Cliquez sur le lecteur SoundCloud intégré pour entendre la conversation complète.
Brent Leary: Je ne sais pas si vous l’avez compris dans cette vidéo, comment ils ont mentionné comment le cours de l’action de Facebook a été touché. L’une des choses qui ont frappé Facebook a été les ajustements, les ajustements et les changements de confidentialité d’Apple. Cela tue le flux de revenus de Facebook. Mais, devinez quel flux de revenus provenant des publicités n’est pas tué par cette décision ? Amazone.
Amazon tient en fait au moins le sien, sinon… en fait, ils continuent d’augmenter. Ils sont toujours sur la pente. Même avec les trucs de confidentialité, peu importe comment vous voulez l’appeler, d’Apple, les ajustements, les changements. C’est en train de tuer Facebook. Cela ne fait pas grand-chose à ce qui se passe avec Amazon et ses revenus publicitaires, ce qui est vraiment intéressant.
Jean Lawson: Pourquoi est-ce intéressant ?
Brent Leary: Parce qu’Amazon n’est pas aussi affecté par tout ce qui touche Facebook et Google en matière de confidentialité.
Jean Lawson: Non, Google n’a pas été tellement touché.
Brent Leary: Google a été touché.
Jean Lawson: Mais pas autant que Facebook.
Brent Leary: Eh bien, non, parce qu’ils ont beaucoup plus d’autres choses dont ils peuvent tirer.
Jean Lawson: À droite.
Brent Leary: Mais ce que je dis, c’est que ce qui fait mal, ou dans certains cas, tuer certains de ces autres gars ne fait rien à Amazon, ce qui est vraiment incroyable.
Jean Lawson: Pas vraiment. Je veux dire, c’est un tout autre oiseau, frère.
Brent Leary: Il est. C’est ce que je dis. Parce qu’ils sont différents. Les choses qui affectent,
Jean Lawson: Donc, il n’y a pas eu de discussion sur le fait qu’Apple affecte réellement Amazon.
Brent Leary: Ils affectent la façon dont les gens gagnent de l’argent via les publicités.
Jean Lawson: Vous pensez juste que les publicités sont des publicités sont des publicités. Ce n’est pas la même chose.
Brent Leary: Je regarde les publicités numériques. Je regarde toute cette industrie.
Jean Lawson: D’accord. Mais ce n’est pas la même chose. Ce n’est pas la même chose. Ce n’est pas comme si j’avais un produit qui n’était pas sur Amazon, je pouvais aller sur Amazon et en faire la publicité là-bas et réussir. Toute la publicité, je dirais que plus de 80% du budget publicitaire dépensé sur Amazon est dépensé par les vendeurs Amazon. C’est un écosystème différent.
Brent Leary: Quoi qu’il en soit-
Jean Lawson: Je te le dis juste, frère.
Brent Leary: … Apple a fait un changement, un ajustement ou peu importe comment vous l’appelez-
Jean Lawson: Oui, mais personne ne s’en souciait.
Brent Leary: … et cela s’est répercuté sur toute l’industrie, à l’exception de l’un des grands acteurs. C’est ce que je dis.
Jean Lawson: Je ne pense pas qu’eBay en ait été blessé. Etsy en a-t-il été blessé ? Je veux dire, tu es un peu-
Brent Leary: Ce ne sont pas de grands joueurs. Ils ne sont pas comme un Facebook. Quels sont les deux gros ?
Jean Lawson: Je dis simplement que vous parlez d’un marché. Vous parlez d’un marché qui est un marché basé sur le commerce, par opposition à une plate-forme sociale.
Brent Leary: Quelles sont les deux plus grandes plateformes publicitaires ? Facebook et Google.
Jean Lawson: Facebook est une plateforme sociale.
Brent Leary: Facebook et Google.
Jean Lawson: Amazon est une place de marché. Ils ne sont pas les mêmes. Juste parce qu’ils ont… Vous savez quoi, devinez quoi ?
Brent Leary: Vous savez quoi?
Jean Lawson: Devinez quoi? ABC n’a pas été blessé.
Brent Leary: On dit peut-être la même chose. Amazon n’est pas directement identique à Facebook. Cela signifie qu’ils ne dépendent pas autant des revenus publicitaires en général.
Jean Lawson: À droite.
Brent Leary: Et des types spécifiques de revenus publicitaires, en particulier, c’est ce qui fait mal à tous ceux qui sont affectés et totalement impactés par cela. Amazon est ici en train de se détendre.
Jean Lawson: Ils s’en fichent.
Brent Leary: Pas inquiet.
Jean Lawson: Pas inquiet.
Brent Leary: Pas menacé. Combien de transcriptions de revenus ont mentionné le changement d’Apple ou la modification de la confidentialité d’Apple pour expliquer pourquoi leurs revenus ont été touchés ?
Jean Lawson: Uniquement les plateformes sociales.
Brent Leary: Je n’ai pas vu cela dans le rapport trimestriel d’Amazon. Nous sommes blessés à cause d’Apple.
Jean Lawson: Non, car ils ne sont pas une plateforme sociale. Vous essayez de mettre tous ceux qui ont un réseau publicitaire dans le même panier.
Brent Leary: Ce que je dis, c’est que, je suppose, lorsque j’ai examiné les rapports trimestriels de la plupart de ces entreprises, il y a une ligne qui semble être cohérente dans chacune d’elles. En raison du changement de confidentialité d’Apple, nos revenus ont été plus touchés que prévu. Alors que cela n’était pas mentionné dans le rapport trimestriel d’Amazon.
Jean Lawson: Cela ne devrait pas non plus être le cas.
Brent Leary: Et nous venons de recevoir le premier chiffre d’Amazon sur ce qu’ils font dans les publicités. Et c’était un nombre énorme et ça monte. C’est tout ce que je dis.
Jean Lawson: D’accord. Bien sûr.
L’adhésion Prime augmente
Brent Leary : D’accord. Cela me semble, du moins le sentiment que j’ai vu, sont des gens… Et peut-être que c’est une sorte d’agrégat à cause de l’inflation et à cause des augmentations de prix sur le gaz et sur la nourriture et sur à peu près tout le reste, ce n’était pas le bienvenu l’information qu’il y a une augmentation de prix.
Jean Lawson: Ce n’est jamais le cas.
Brent Leary: Et je le dirai. Je ne pense pas qu’ils abusent. Je pense que la façon dont ils ont généralement fonctionné est qu’ils réinvestissent leur argent, leurs bénéfices dans l’expérience client. Et c’est arrivé encore et encore et encore et encore. Et vous pouvez le voir. Vous pouvez constater que les délais de livraison sont accélérés. Obtenir des choses des heures après l’avoir commandé, au lieu de sept jours, comme c’était le cas au début. Donc, vous pouvez le voir.
Vous pouvez les voir dépenser de l’argent sur le contenu. Même si une partie de cela est plus un échec qu’un succès. Mais vous pouvez les voir le faire. Ce n’est pas comme ce que je pense que je commençais à percevoir, les gens pensant, oh, ils ne font que nous arnaquer, obtenir notre argent, et ne nous donnent vraiment rien, plus de valeur. Ce n’est pas le cas. Vous pouvez voir la valeur.
Jean Lawson: Ouais. Mais je veux dire… Eh bien, je veux dire, hé, l’augmentation des prix est maintenant. Êtes-vous en train de dire que j’ai vu la valeur? Je paie des augmentations de votre part des années avant, des mois avant ?
Brent Leary: Vous payez pour qu’ils continuent comme ils l’ont fait, ce qui signifie toujours le réinvestir dans l’expérience client.
Jean Lawson: Très bien. Eh bien, nous verrons.
Brent Leary: Cela a fonctionné pour eux dans le passé, alors pourquoi arrêteraient-ils cela maintenant ? Cela n’aurait aucun sens pour moi.
Jean Lawson: Nous verrons. Je veux dire, l’une des choses que je pense que les gens ressentent, c’est que les prix augmentent partout, à de nombreux endroits différents.
Brent Leary: C’est ça.
Jean Lawson: Et ils ne font que sauter dans le train en marche.
Brent Leary: C’est dur à prendre. Je veux dire, Netflix, ils ont monté quoi ? Deux ou 3 $ par mois ?
Jean Lawson: Ouais.
Brent Leary: C’est assez important.
Jean Lawson: C’était très important.
Brent Leary: Ouais. Ils parlent de 20 %. Et il semble que Netflix augmente ses tarifs chaque année, où il s’agit de la première augmentation de Primes depuis 2018.
Et si Walmart rachetait Shopify ?
Brent Leary: La combinaison de Walmart achetant Shopify pourrait-elle faire quelque chose en termes de frapper Amazon du tout ?
Jean Lawson: Tu sais, je pense… Je ne me souviens plus à qui je parlais l’autre jour. Nous parlions de Walmart, et fondamentalement de l’une des choses qui… Walmart n’a besoin que d’une petite bosse dans son commerce électronique pour être plus que stable. Je veux dire, ils sont stables de toute façon, mais pour faire une grande différence en termes de chiffre d’affaires et de résultat, n’est-ce pas ? Ils n’ont pas à faire ce que fait Amazon. Ils ont juste besoin de faire mieux qu’ils ne le font actuellement avec leur eComm.
Parce qu’ils ont acheté le ramassage en ligne en magasin (BOPIS). Ils ont le commerce de livraison. Je pense juste qu’il y a un peu de retard de leur côté eComm. S’ils réunissent tout cela, je peux les voir faire un peu plus, mais ils n’ont pas à faire beaucoup plus. Et leur nombre n’a pas besoin d’être comme celui d’Amazon pour qu’ils soient une bête.
Nous voulons leur donner l’impression qu’ils sont en compétition, mais je ne pense pas qu’ils jouent même dans le même espace. Amazon a beaucoup plus de terrain à rattraper pour être un concurrent de Walmart que Walmart n’a à être un concurrent d’Amazon.
Brent Leary: Les Shopify de ce monde sont-ils vraiment un danger pour Amazon ?
Jean Lawson: Non.
Brent Leary: Il semble que le seul véritable danger pour Amazon soit la réglementation et les événements naturels imprévus.
TikTok un challenger grandissant pour Amazon ?
Jean Lawson: Vous savez quoi? Je ne sais pas. J’ai toujours dit ceci, qu’il y a toujours quelque chose qui se cache dans le commerce de détail qui va tout changer. Donc, si je devais appeler quelque chose, que diriez-vous de TikTok ? TikTok est un danger pour Amazon.
Brent Leary: Non.
Jean Lawson: Très bien. Je l’ai appelé ici. Que diriez-vous de cela? La vente en direct est un danger pour Amazon. C’est une toute nouvelle chaîne. Je pense que la vente directe au consommateur (D2C) pourrait être un facteur. Je ne pense pas que le simple fait d’avoir un magasin Shopify ou Shopify eux-mêmes soit suffisamment cohérent pour rivaliser avec Amazon. Non.
Cela fait partie de la Série d’entrevues individuelles avec des leaders d’opinion. La transcription a été éditée pour publication. S’il s’agit d’une interview audio ou vidéo, cliquez sur le lecteur intégré ci-dessus ou abonnez-vous via iTunes ou via Brodeuse.
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